圓代工市場(chǎng)產(chǎn)能緊缺，行業(yè)巨頭4月份將提價(jià)，國(guó)產(chǎn)芯片龍頭2020年度業(yè)績(jī)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

芯片巨頭臺(tái)積電擬提價(jià)

據(jù)臺(tái)灣地區(qū)媒體報(bào)道，臺(tái)積電12英寸晶圓將在4月份進(jìn)行漲價(jià)，每片晶圓約漲價(jià)400美元，約合人民幣2617元。與此同時(shí)，臺(tái)積電也將采取季度調(diào)整方式，即到今年底，預(yù)計(jì)臺(tái)積電晶圓還將出現(xiàn)3次漲價(jià)。

日本經(jīng)濟(jì)新聞4月1日獲悉，全球最大半導(dǎo)體代工企業(yè)臺(tái)積電(TSMC)將從2021年底的訂單開始取消對(duì)客戶的優(yōu)惠，將在事實(shí)上漲價(jià)數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)悉臺(tái)積電向客戶透露，為了應(yīng)對(duì)全球半導(dǎo)體需求的擴(kuò)大，將在今后3年里啟動(dòng)1000億美元大型投資，漲價(jià)理由是制造成本增加。

臺(tái)積電此前已對(duì)8英寸晶圓價(jià)格作出調(diào)整，這次12英寸晶圓價(jià)格一片約漲400美元。而按照季度調(diào)漲的方式，如果連續(xù)3季度漲價(jià)，累計(jì)漲幅將達(dá)到1200美元，但仍比二線廠商一個(gè)月的漲幅小。對(duì)此，臺(tái)積電3月28日表示，該公司致力于提供客戶價(jià)值，不評(píng)論價(jià)格問題。經(jīng)過春節(jié)前的大漲之后，臺(tái)積電股價(jià)目前已出現(xiàn)明顯回落，最新市值約合人民幣3.6萬億。

“從不輕言漲價(jià)”的臺(tái)積電，被傳漲價(jià)主要原因在于相較于聯(lián)電等二線廠商，從去年陸續(xù)調(diào)漲價(jià)格已達(dá)兩次，臺(tái)積電的價(jià)格已變成最便宜的，且相較其他二線廠商，臺(tái)積電從未對(duì)價(jià)格做過評(píng)論。

調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights日前發(fā)布的報(bào)告顯示，臺(tái)積電5nm與7nm等先進(jìn)制程需求大幅增長(zhǎng)，去年每片晶圓銷售均價(jià)上升至1634美元(約合人民幣1.1萬元)成為業(yè)內(nèi)第一，同比增長(zhǎng)逾6%創(chuàng)歷史新高，是中芯國(guó)際每片晶圓價(jià)格(684美元)的兩倍以上，而島內(nèi)的聯(lián)電也是去年芯片均價(jià)上漲的廠商之一，同比增長(zhǎng)約8.87%。

臺(tái)媒DIGITIMES Research預(yù)測(cè)，在5G、高效能運(yùn)算(HPC)與數(shù)字轉(zhuǎn)型的帶動(dòng)下，今年晶圓代工產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)能，全年產(chǎn)值可望突破800億美元，同比增長(zhǎng)幅度可達(dá)13%。

面對(duì)晶圓短缺，東芝準(zhǔn)備開工建設(shè)300mm晶圓制造廠。3月10日，東芝公司表示準(zhǔn)備開工建設(shè)300mm晶圓制造廠，該生產(chǎn)線計(jì)劃于2023年上半年開始量產(chǎn)。由于需求成長(zhǎng)率大于產(chǎn)能成長(zhǎng)率，且包括5G及AI等應(yīng)用帶動(dòng)更多需求，使得晶圓代工市場(chǎng)產(chǎn)能緊缺，而新建晶圓廠成本高昂，并且從興建到量產(chǎn)至少需要三年，因此新建產(chǎn)能的“遠(yuǎn)水”難救“近火”。產(chǎn)能緊缺的問題可能確實(shí)會(huì)一直持續(xù)至2022年之后。

晶圓概念股2020年整體業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)

從國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況看，受益于國(guó)內(nèi)疫情的及時(shí)防控，晶圓產(chǎn)業(yè)鏈及時(shí)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為8848億元，同比增長(zhǎng)17%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)內(nèi)布局晶圓相關(guān)產(chǎn)業(yè)的A股公司有16家。中芯國(guó)際是晶圓產(chǎn)業(yè)龍頭，根據(jù)IC Insights公布的2020年純晶圓代工行業(yè)全球市場(chǎng)銷售額排名，中芯國(guó)際位居全球第四位，在中國(guó)大陸企業(yè)中排名第一。3月31日晚間披露的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入274.71億元，同比增長(zhǎng)24.8%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43.32億元，同比增長(zhǎng)141.5%。28nm及以下技術(shù)的收入貢獻(xiàn)比例由2019年的4.3%增加至2020年的9.2%。

中環(huán)股份是國(guó)內(nèi)最大的半導(dǎo)體硅片材料生產(chǎn)商之一，2020年公司12寸晶圓在關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品性能質(zhì)量取得重大突破，已量產(chǎn)供應(yīng)國(guó)內(nèi)主要數(shù)字邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商；傳統(tǒng)的功率半導(dǎo)體產(chǎn)品用硅片(5寸、6寸、8寸)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，供應(yīng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際用戶。2020年公司硅片出貨面積同比增長(zhǎng)30%以上。

從已公布的年報(bào)、快報(bào)和預(yù)告數(shù)據(jù)來看，晶圓概念股過去一年業(yè)績(jī)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。16只晶圓概念股中有14只2020年凈利潤(rùn)有望同比增長(zhǎng)20%以上，占比87.5%。滬硅產(chǎn)業(yè)、中芯國(guó)際、華潤(rùn)微等3股凈利潤(rùn)有望翻倍增長(zhǎng)，滬硅產(chǎn)業(yè)2020年凈利潤(rùn)為0.87億元，同比增長(zhǎng)196.84%，增幅排在第一位。報(bào)告期內(nèi)，滬硅產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入在300mm 半導(dǎo)體硅片銷量增加的帶動(dòng)下，以及公司2019年3月并購(gòu)新傲科技的綜合影響下，較上年同期增加了約21.36%

從近期股價(jià)表現(xiàn)看，晶圓概念股仍處于調(diào)整狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，3月以來海特高新、晶盛機(jī)電、北方華創(chuàng)、滬硅產(chǎn)業(yè)、隆基股份等股跌幅超過5%，僅中環(huán)股份、賽微電子累計(jì)漲幅超10%。與年內(nèi)高點(diǎn)相比，10股回撤幅度超過20%，占比六成以上。回撤幅度最高的前五位是滬硅產(chǎn)業(yè)、北方華創(chuàng)、隆基股份、鼎龍股份、海特高新等。